團隊各位：
今天（2026/07/15）台股反彈，不代表風險解除。加權指數收在 45,631.59 點，上漲 893.64 點、漲幅 2%，成交值 9,840.81 億元；電子、櫃買同步回溫，說明資金願意回補 AI 與半導體，但我不把這解讀成全面翻多，只能說昨日恐慌後的技術性修復相當有效。市場又開始一漲就忘了風險，這點我不喜歡。(money.udn.com)
全球面，美國 6 月 CPI 年增 3.5%，低於 5 月的 4.2%；核心 CPI 年增 2.6%，確實降低短線升息壓力。(bls.gov) 但 Fed 官員已明確表示，單月數據不足以宣告通膨戰勝，7 月 28–29 日會議前仍要看更多證據。(investing.com) 因此，我認為市場今天買的是「利率壓力緩和」，不是「景氣無虞」。
內部數據顯示，法人買盤集中在 ETF、記憶體與部分高流動性標的；輿情仍圍繞 AI、台股半導體。我的判斷是：主線仍在，但波動會更大。對高集中度、籌碼分散或純題材股，不追；對基本面強、量能支持、風險收益比合理的族群，才有配置價值。
我的決策是：維持中性偏保守，逢拉回分批承接 AI 半導體供應鏈、記憶體、低波動現金流資產；指數急漲不加碼，跌破關鍵均線則降風險。大方向是守住本金、保留子彈，只買能穿越波動的品質資產。